今日港股行情投行追踪

　　 大摩：对澳门**业看法升至吸引 首选美高梅中国（02282）

　　 大摩发布研究报告称，基于估值和增长的原因，更喜欢金沙中国（01928）和永利澳门（01128）等澳门本地**公司，认为在澳门的高杠杆公司可能会有更多上升空间。同时继续将美高梅中国（02282）列为行业首选。该行表示，对澳门**行业看法由符合预期升至吸引。中国非必需消费品股票的第一季收入平均为2019年第一季的146%；另一方面，今年第一季澳门**中场收入为疫前水平的67%，并在今年4月达到约90%。该行预计后续中场收入将达到2019年水平的逾120%。另将永利澳门评级由“与大市同步”上调至“增持”，对其2023及24年EBITDA的预期较市场共识高出约30%及约10%，而且融资风险较低，将有利于去杠杆化。

　　 花旗：维持金山软件（03888）“买入”评级 目标价36港元

　　 花旗发布研究报告称，维持金山软件（03888）“买入”评级，将2023-25年盈利预测提高25%/9%/7%。不过，由于缺乏新游戏，预计次季游戏收入将同比轻微下降6%，但管理层认为现有游戏及新游戏将进一步推动业务，目标价36港元不变。报告中称，金山软件首季营收低于预估，但利润仍然超出市场预期。基于管理层预计，下半年游戏业务将随发布新游戏而好转，且办公软件WPS成长动力强劲，该行遂上调公司未来3年盈利预测。办公软件方面，公司个人及机构订阅的稳健表现，WPS营收成长速度也不错。管理层预计，此前推出的WPS AI语言模型将在6月或7月进行大规模的测试，并于今年第四季或明年年初开始实现盈利。

　　 高盛：予阿里健康（00241）“中性”评级 目标价6.7港元

　　 高盛发布研究报告称，予阿里健康（00241）“中性”评级，目标价6.7港元。集团2023年3月底止财年收入同比增长30%，与该行预测基本一致。毛利同比增长39%，整体毛利率同比反弹1.3个百分点，符合该行预期。阿里健康香港财务报告准则（HKFRS）条款的盈利扭亏为盈至5.34亿元人民币，与该行预测的5.74亿元人民币大致相符。

　　 中银国际：光伏玻璃产能政策真空结束 纯碱降价将支撑其毛利扩张 首选福莱特玻璃

　　 中银国际发布研究报告称，浙江和重庆政府先后公布光伏玻璃产能听证的进展情况，结束了长达数月的政策真空。该行认为新政策可能对光伏玻璃的长期扩张有一定的收紧作用，但不会影响短期的供给释放。短期基本面上，现货纯碱价格已经较三月峰值跌去19%，且该行认为未来还有空间进一步下跌。纯碱价格的下跌来得正当其时，将支撑光伏玻璃的毛利扩张。重申福莱特玻璃（06865）和信义光能（00968）“买入”评级，首选福莱特玻璃，信义光能次之，目标价分别为28.5港元和13.2港元。

　　 交银国际：上调快手-W（01024）目标价至90港元 评级维持“买入”

　　 交银国际发布研究报告称，以十年DCF估值，对应2.7倍2024年市销率及35倍市盈率，上调快手-W（01024）目标价至90港元，维持“买入”评级。公司商业化效率提升及费用优化持续超市场预期，并开启股东回馈。该行指出，快手2023年第一季直播及电商收入超预期，调整后净利润首次转正，总收入同比增20%。另预计其今年第二季收入将同比增25%，预计各业务线增长或好于市场预期，其中电商商品交易总额（GMV）或增32%;在线营销收入同比增24%，内循环仍为主要驱动，外循环广告4月起呈现复苏趋势；受益于头部公会主播引入，直播或将维持同比増势，预计增19%。